비정상적인 옵션 활동을 추적하는 4 가지 팁.
어떻게 할 수 있니?
그것은 이동 준비가되어 있으며 거래의 오른쪽에있는 옵션을 찾는 것과 관련하여 자주 묻는 질문입니다.
지난 몇 년 동안, 나는 매우 비밀스럽고 누구에게도 그 정보를 누설하지 않았습니다!
수년 동안이 질문을 피하면서, 나는 내가 사용하는 도구, 비정상적인 옵션 활동을 이해하는 방법, 가장 중요한 것은 그것을 거래하는 방법을 밝힐 준비가되어있다.
아시다시피, 좋은 옵션 거래자들은 최소한의 자본으로 이익을 내기 위해 레버리지를 사용합니다. 옵션의 구매자가되는 것은 옵션의 60 %가 쓸데없이 만료되기 때문에 확률이 낮은 거래입니다.
전화 나 풋에서 큰 수익을 내려면 옵션 시장에서 큰 돈을 벌어들이는 위치를 알아야합니다. 옵션 시장에서 돈이 흐르는 곳을 파악할 수 있다면 일반적으로 군중보다 앞서 갈 수있는 장점이 있습니다.
나는 종종 비정상적인 옵션 활동이 잠재적 인 큰 움직임을 신호한다는 점에 유의했습니다.
비정상적인 옵션 활동이 종종 잠재적 인 큰 움직임을 알리는 이유는 “insiders†because가 일반적으로 그들이 듣는 정보에 따라 행동하거나 주식 가격이 움직일 수있는 뉴스를 이끌어 내기 때문입니다.
이러한 내부자는 옵션 시장에 뛰어 들어 옵션이 제공하는 레버리지에 대해 큰 이익을 얻습니다.
이러한 유형의 활동을 발견하고 추적하고 구독 서비스를 통해 내 고객에게 정보를 제공 할 수 있다는 점에서 비즈니스에서 가장 우수합니다.
많은 사람들이 내가 제공 한 것을 복제하거나 복사하려고 시도하지만 내 통찰력과 경험이 항상 우선합니다.
월스트리트의 머니 트레일 (Money Trail)은 가장 빠른 수익을 올렸습니다.
받은 편지함에 SIZZLE이있는 주식을 받고 옵션을 사용하여 거래하는 방법을 알아보십시오.
오늘 Aruba Networks Inc. (ARUN)의 활동이 완벽한 예입니다. 금요일에는 매주 옵션을 함께 거래 할 수 있도록 회원들을위한 라이브 대화방이 열려 있습니다.
오전 10:58 오전에 비정상적인 옵션 활동을 추적하기 위해 일반적인 아침 스캔을 실행하고 3 월 $ 23 통화의 일부 대형 구매자를 계약 당 0.40 달러에 포착했습니다.
아래에서 오늘의 상위 10 개 주문 목록을 볼 수 있으며이 계약의 큰 블록 구매자 인 오전 10시 39 분에 EST에 들어온 것을 확인할 수 있습니다.
Aruba Networks의 톱 10 주문.
이러한 유형의 작업은 7 일 만에 만료되는 콜 옵션 계약의 구매자이며 그 중 2 건은 비 거래 일이기 때문에 항상주의를 끌고 있습니다. 이 통화 옵션이 이익을 얻는 유일한 방법은 다음 금요일까지 가격이 더 올랐다는 것입니다.
아래의 1 분 차트를 보면 통화 옵션을 구입 한 시간과 동일한 시간에 볼륨이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다.
Aruba Networks의 1 분 차트.
그 활동이 시작된 직후 주가는 계속해서 1.00 달러 더 올랐다. 구매 된 전화 옵션은 계약 당 $ 0.85로 최고가에 달했으며 계약 당 0.70 달러로 마감되었습니다.
나는 채팅방의 회원들에게 통화가 구매자들에 의해 약 $ 0.15에 입찰 될 때 밀어 붙일 수있는 것처럼 보이고있다. вЂ..
비정상적인 옵션 활동은 지표 일뿐입니다. 필자는 옵션 시장에서 돈이 어디로 가는지를 보여주기 때문에 가능한 가장 실시간 지표라고 할 수 있습니다.
나는 일반적으로 비정상적인 옵션 활동을 선택하고 기술 분석을 적용하여 아이디어를 필터링하고 보상 할 수있는 가장 위험한 거래를 찾습니다.
비정상적인 옵션 활동 & # 8211; 여기 네 가지 팁이 있습니다.
1. 볼륨 & # 8211; 통화 / 일일 거래량과 일일 평균 거래량을 비교합니다. 한 걸음 더 나아가 특정 계약의 볼륨을 이전의 미결 이익과 비교하십시오.
나는 적어도 하루 평균 볼륨의 3 배를 보는 것을 좋아한다. 볼륨이 미결제 금액보다 큰 경우 비정상적인 옵션 활동이 있음을 알고 있습니다.
you†™ re 양이 새로운 경우에이면, 그때 열려있는 관심사에있는 변화를보기 위하여 다음날보십시오.
옵션 볼륨이 100 개 이상의 큰 블록에서 발생하는 것을보고 싶습니다.
이 크기는 볼륨이 다음 인기 재고를 찾으려는 소매 고객이 아니라 기관 구매의 결과임을 나타냅니다. 금융 기관은 똑똑한 돈을 쓰는 경향이 있습니다.
2. 뒤로 이동 활동에 변화가 생겼을 때 앞면의 옵션을보고 두 눈을 끈 것이 있는지 확인하십시오.
3. 뉴스 - 비정상적인 옵션 활동은 진공 상태에서는 일어나지 않습니다.
거기에는 이유가 있으며 종종 뉴스 헤드 라인과 연결됩니다. You†™ ll는 회의 및 다른 뜻 깊은 사건에 관하여 보도 자료뿐만 아니라 기업에있는 뉴스의 현재를 지키고 싶습니다.
비정상적인 옵션 활동이 무엇인지 파악한 후에는 활동이 구매 또는 판매 중인지 여부를 결정해야합니다. 이를 위해서는 입찰가와 계약서를 살펴보고 마지막 거래 가격이 어디에 있는지 살펴보고 거래자가 옵션 판매 (입찰 참여) 또는 옵션 구매 (적극적으로 오퍼를 지불 할 의사가 있는지 확인) ).
4. Spillover †"다른 파업 가격으로 파급 효과가 있는지 확인하십시오. 마켓 메이커들은 일반적으로 거래의 다른면을 취할 것입니다.
즉 거래를 용이하게하기 위해 전화를 팔아 델타 중립을 유지하기를 원한다면 그들은 즉시 기본 주식을 활용하여 자신의 지위를 상쇄 할 것입니다.
즉, 그들이 판매 한 전화에 대비하여 주식을 사려고한다는 의미입니다. 그러나 구매가 똑똑한 돈의 결과라고 생각하면 다른 옵션을 사용하여 자신의 지위를 헤지 할 수 있습니다. 그 결과 다른 파업에서 전화를 구매할 수 있습니다.
이 정보를 통해 뭔가를 배웠고 오늘 공유 한 팁을 통해 도움을 얻을 수 있기를 바랍니다. 다른 종목 코드를 볼 때 옵션 체인에 대해 더 자세히 살펴보기 시작할 것을 권합니다.
비정상적인 옵션 활동, 내가 사용하는 도구 또는 가장 중요한 거래 방법에 대해 자세히 알고 싶으 시다면
나는 당신이 오늘부터 시작할 수있는 과정을 정확히 가르쳐주는 단계별 보고서를 만들었습니다.
월스트리트의 머니 트레일 (Money Trail)은 가장 빠른 수익을 올렸습니다.
받은 편지함에 SIZZLE이있는 주식을 받고 옵션을 사용하여 거래하는 방법을 알아보십시오.
비정상적인 옵션 활동을 모니터링하는 방법.
10/28/2013 6:00 am EST.
AlphaShark Trading 사장 겸 CEO
앤드류 킨 (Andrew Keene)은 평소 거래량의 4 배에서 5 배까지 거래되는 주식을주의 깊게 살펴보고 그에 따른 거래를 실시한다고 Andrew Keene는 말합니다.
제 손님은 오늘 키네 테마 파크에서 온 앤드류 킨입니다. 좋은 거래를하기 위해 비정상적인 옵션 활동을 모니터링하는 방법에 대해 이야기하고 있습니다. 앤드류, 우선, 당신이보기 드문 때 당신은 어떤 종류의 시계를합니까? & rsquo;가 먼저 정의하도록합시다. 비정상적인 옵션 활동이란 무엇입니까?
ANDREW : 그렇습니다. 거래 방법은 8700 개의 상장 주식이 있고 그 중 3200 개의 옵션이 있기 때문에 매 거래마다 많은 거래를 보여주는 스캐너를 사용하므로 기관 주문 흐름을 관찰하고 있습니다. 헤지 펀드, 뮤추얼 펀드, 소매 은행, 크고 큰 상인을 보면서 하루 종일 주식을 보유하고 있기 때문에 하루에 10,000,000 개의 주식을 거래 할 수 있습니다. 애플이 40,000,000 주를 팔려고한다면 보통 4 배가 될 것이다. 스톡 옵션도 같은 방법입니다. 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)와 같은 것은 아마도 하루에 100,000 가지 옵션을 거래 할 것입니다. TSO와 같은 회사는 하루에 10,000 가지 옵션 만 거래 할 수 있으므로 보통 볼륨보다 신속한 시간을 거래 할 때 비정상적인 옵션 활동으로 알려져 있습니다. 배수가 많을수록 더 많이 눈을 떼지 않습니다.
발표자 1 : 알았어요. 그래서 스캔 한 결과가 실제로 볼륨을 20 % 이상 올리거나 컷오프를 줄 때가 있습니다.
ANDREW : 하루에 적어도 다섯 번 이상 볼륨을 확인하려고합니다. 내 빵과 버터는 거대한 내놓은 판매자를 볼 때입니다. 어제 CBG에서 누군가가 들어왔다. 그들은이 22 개의 풋을 10,000 개 판매했습니다. 이것은 낙관적 중립 전략입니다. 주식은 22.65를 거래했다. 그들은 이것들을 1 달러에 팔았으므로, 실제로는 손익분기 만 기록했고, 만기가되면 21 달러 였지만, 22 달러 수준의 주식은 1,000,000 주에 달할 것입니다. 그들은 단지 보험료를 징수하려고합니다. 어제 우리는 TSO에서 재미있는 것을 보았습니다. 차트는 실제로 매우 약해 보였습니다. 누군가가 와서 35,000 2 월 60 전화를 샀다. 주식은 43 달러에 거래되고 있기 때문에, 이것은 내가 보는 순서이며, 그 순서에 따라 거래를하기 때문에 그들이 들어 와서 2 월 60 일에 $ 0.50에 콜을 샀다. 방금 승선했습니다. 나는 똑같은 것을 샀다. 나는이 전화들에 대해 약 3 천 달러를 샀고, 실제로 주식은 강등되었다. 주식은 거꾸로 내려 갔고 현재는 하루 종일 소집되며이 통화는 실제로 가치가 상승합니다.
발표자 1 : 누군가 실제적으로 가격을 책정하는 것보다 실제로 기본 위치에서 보험을 사면되는지 어떻게 알 수 있습니까?
앤드류 : 네가 중요한 점은 선택의 폭이 넓다는 것이고 나는 항상 전화가 두 가지 이유로 사용된다고 말한다. 그들은 단기 주식 포지션에 대한 화가 나 헤지 펀드의 추측에 사용됩니다. 퍼츠는 긴 주식 포지션이나 추측에 대한 헤지스 (hedge)로 사용되기 때문에 내 성배는 내 거래의 10 년 동안 80 %의 시간 동안 일반 금액의 X 배의 금액으로 거대한 풋 셀러를보고 싶을 때입니다 CBOE에서 나는 짧은 풋에 대해 짧은 포지션을 가지고 있지 않다는 것을 알아 차 렸습니다. 그래서 나는 거대하고 거대한 풋 매도자를 보통 찾습니다. 또한 TSO와 같은 통화를 봅니다. 이들은 2 월 60 일입니다. 삭스는 보호가별로 없습니다. 주식은 17 달러 상승해야하며, 주식에 대한 단기 주식 포지션을 갖지 않을 가능성이 높기 때문에 이러한 거래를 잘 파악하고 거래가 잘되고 거래가 주식 포지션에 대해 헤지가되는 것이 가장 좋습니다.
발표자 1 : 매일 매일, 정상 거래량의 5 배에 달하는 거래가 몇 번이나 있습니까? 선택할 수있는 것이 많습니까?
앤드류 : 나는 많이 팔린다. 나는 지금 당장 85 위를 차지하고 있다고 생각합니다. 그래서 오늘과 같이 조금 달랐습니다. 나는 오늘 3 개의 거래를 할 수있다. 어제는 10 가지 거래를 했으므로 항상 모니터링하고 있습니다. 그들이 운동을하면서 이익을 얻습니다. 나는 TSO를 샀다. 나는이 전화를 50 달러에 구입했습니다. 저는 이미 70 달러에 일부를 제공하고 있습니다. 채워지면 40 %의 이익을 얻습니다. 그래서 나는 항상 이익을 위해 그들을 내놓고 있습니다. 나는 2000 년의 20 개 거래 중 가치가있는 20 개의 거래를 말하고 나 자신의 돈으로 개인적으로는 6 ~ 10 개의 게임을 사용합니다.
20 대, 6 대 10 대, 뭘보고있어? 그 차이를 만드는 가장 큰 변화 또는 종류일까요?
앤드루 (Andrew) : 내 기준은 볼보와 열린 관심 사이의 첫 번째 사항입니다. 그래서 항상 볼륨이 열린 관심보다 큰지 확인하고 싶습니다. 즉, 닫는 위치가 아니라 여는 위치를 의미합니다. 내가 항상보아야 할 것은 보드 전체에 대한 열린 관심을보고 싶다는 것입니다. 어제 TSO에서 이것은 모든 파업, 만료에 대한 가장 큰 명령 이었기 때문에 좀 더 거래를하고 싶습니다. , 그리고 나서 차트를 봅니다. 낙관적 인 도표가 있고 활동이 완고한 경우에 나는 무역을 둘 것이다. 어제 TSO에서 차트는 실제로 매우 약세 였지만 여전히 거래를했기 때문에 차트 라인이 제대로 작동하는지 확인하고 싶습니다. 이러한 기준을 모두 갖추면 위험 대비 보상 설정을 적용 할 수 있습니다. 나는 벗은 전화를 팔지 않고, 알몸의 성기를 팔지 않는다. 그게 파열의 위험이야, 알았어. 나는 상인으로서 전에 불어났다. 고맙게도 그것은 약 8 년 전 이었지만 더 이상 날려 버리지 않으려 고 했으므로 헤지 펀드 거래를 기반으로 리스크 대비 리스크 설정을했습니다.
앤드류는 당신의 시간 동안 고마워요.
앤드류 : 고마워.
발표자 1 : Moneyshow 비디오 네트워크를 시청하고 있습니다.
옵션 관련 기사.
이것은 OIC 웹 세미나 패널의 재방송입니다. 이 깊은 다이빙 토론에서 Frank Fahey (대표.
CBOEs Options Institute의 Colwell-Steinke는 전략에 관한 대화에서 Joe Burgoyne과 함께합니다.
OIC의 웹 세미나 패널을 재방송하여 그리스어 옵션에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
Host Joe Burgoyne은 미니 옵션 및 투자자 자원에 관한 청취자의 질문에 답변합니다. Stra.
다가오는 이벤트.
초점 : 2018 년 최고의 돈 아이디어.
초점 : Futures, Options, & amp; Crytocurrencies.
스폰서 링크.
조언 무역, Inc.
AdviceTrade는 주식 시장 거래자들이 배우고 교류 할 수있는 온라인 커뮤니티를 제공합니다. AdviceTrade & # 39;
월간 현금 옵션.
Monthly Cash Thru Options는 발견 된 옵션 거래 자문 및 투자 서비스 회사입니다.
&를 찾는 방법 & # 038; 비정상적인 옵션 거래 활동.
... 월가의 균열입니다.
당신은 아마 내가 말하는 것을 정확히 알 것입니다.
처음으로 당신이 그것을 칠 때, 당신은 당신의 남은 인생 동안 높은 것을 기억할 것입니다.
그 후, 당신은 그것을 쫓는 악마로 끝날 것이고, 당신의 계정을 상당히 여러 번 그려 낼 것입니다.
그것은 결코 같거나 충분하지 않습니다.
우리 모두가 쫓았 던 최고점은 & # 8230; 방향을 선택하고 그것으로부터 이익을 얻습니다.
왜냐하면 나는 한때 똑같은 방식 이었기 때문입니다.
나는 의자에서 뛰어 내 가슴을 치며 말했습니다. "나는 남자 야."
그런 다음 당신이 그것을 알기도 전에 당신의 자존심이 당신보다 앞서게되고, 당신은 그 거래를 잃어 버리게됩니다.
당신은 당신의 위험이 너무 많다는 것을 깨달았지만, 당신은 희망을 품고, 기도하고 거기에 매달리기 시작합니다.
그것은 일어나지 않습니다. & # 8230; 너는 출격하기 시작한다.
당신의 분노가 당신의 가장 좋은 것을 얻고 있으며 당신의 배우자가 "당신의 하루는 어땠습니까?"라고 물었을 때 당신의 좌절감과 분노를 모두 빼앗아 간다는 것을 알게됩니다. & # 8221;
PnL은 당신이 그 순간 얼마나 진절머리 나는지 말할뿐만 아니라, 자기 의심의 목소리가 커집니다.
시장은 공을 가지고 당신을 압박하고 있습니다.
너 약해. & # 8230; 무릎을 꿇고 필사적으로
너를 다시 살릴 필요가있어.
당신은이 사람이 당신의 최대 삭감을 막았을 것 같은이 "슈퍼 비밀 기자"를 어떻게 가지고 있는지에 대해 인터넷 독서 기사, 전보국 및 웹 세미나에 샅샅이 뒤집니다.
그런 다음 다른 사람과 다른 사람을 사십시오.
귀하의 계정이 평생 동안 지원되는 동안 모든 반짝이는 표시기, 시스템 또는 전문가를 계속 추적합니다.
진흙에 타이어처럼 붙어있어!
그런 다음 비정상적인 옵션 활동에 대해 듣게됩니다.
비정상적인 옵션 활동이 발생하기 전에 잠재적 인 이동을 알릴 수 있다고 들었습니다.
"아마"라고 쓰여지고있는 트위터 아바타를 따라 가거나 죽일 수도 있습니다.
그래서 당신은 아마이 사이트를 발견했습니다.
당신이 새로운 사람이라면, 나는 당신에게 긴 이야기를 저장할 것입니다.
나는 2008 년 10 월에 비정상적인 옵션 활동에 대한 글을 올리기 시작했습니다. 저와 다른 회사가있었습니다.
시카고에서 트레이드 데스크에서 일하기를 원했던 나는 사실 그들에게 갔다.
나는 결코 들리지 않았다 ...
... 그래서 나는 내 자신의 일을 시작했다.
지옥, 누가 어쨌든 누군가를 위해 일하고 싶어? 나는 내 미래를 장악하고 싶다!
그때 이래로, 나가 보았던 모두가 특별한 옵션 활동 전문가 인 것처럼 보인다.
비정상적인 옵션 활동은 섹시합니다.
너는 아직 들어 본 적이없는 성배 같아.
그것은 또한 당연한가요?
구매 또는 판매 여부를 결정하는 데 도움이 될 수있는 입찰 또는 문의로 거래되는 통화 또는 풋의 블록이있는 주식보다 더 많은 투명성이 있습니다.
그건 사실이지만, 지금은 더 많은 게임이 있습니다. 예를 들어 소품 데스크는 커다란 거래를하고, 이 다른 전문가들이 밀어 내고, 팔로어가 파는 사람들이 파는 사람들이 파는 것처럼 특이한 옵션 활동에 대한 소식을 전할 것입니다.
"비정상적인 옵션 활동"을 매일 매일 많이 볼 수있는 이름이 너무 많아 어떤 것이 좋은 후보인지 알면 일관성을 유지하기가 정말 어렵습니다.
금융 업계에서 봉투를 밀어 내고 내부 정보를 지불하는 사람들이 있습니다.
그들이 레버리지를 이해할 정도로 똑똑하다면 옵션 시장에 들어갈 것입니다.
그러나 때로는 내일의 뉴스를 알면 충분하지 않습니다.
당신은 주식이 더 높거나 낮을 것이라고 믿는 뉴스에 시장이 어떻게 반응 할 것인지 결코 알 수 없습니다.
더 나쁜 것은 대부분의 사람들은 옵션을 올바른 방법으로 사용하는 법을 배우는 데 시간을 투자하지 않고 있습니다. 마찬가지로 묵시적인 변동성의 작동 방식이나 풋을 판매하는 것이 OTM 호출을 구매하는 것보다 나은 이유를 이해하는 것.
비정상적인 옵션 활동은 매력적이며 흥미 롭습니다.
그러나 거래 옵션을 사용할 때만 접근 방식의 작은 조각이어야합니다.
그렇게 말하면, 당신이 그것을 더 잘 이해하고 교환하는데 도움이 될 것입니다.
추신 이 훈련은 다른 쓰레기들보다 당신을 도울 것입니다. 그러나 제 생각과 접근법 중 일부는 진화했습니다.
나는 네가 두 가지 일을하기를 원한다.
2)이 무료 보고서를 다운로드하십시오.
숨겨진 옵션 시장 타이밍 신호를 밝혀냅니다.
18 페이지 분량의 보고서는 최선의 옵션 거래를 발견하는 방법에 대한 내부자의 비밀을 알려줍니다.
상인과 채팅하십시오.
팀 Biggam 2015 년 9 월 20 일 제 0 조 코멘트.
상상력의 스트레칭이 없기 때문에 저는 트레이딩 옵션에 대한 전문가입니다. & # 8230;
Tim Biggam이 가장 확실한 이유는 & # 8211; 그는 원래 CBOE의 바닥에서 거래되는 1985 년 이후로 옵션 사람이었습니다. 30 년 동안 옵션은 선택의 여지가 남아 있으며, 내가 보는 방식으로 볼 때, 그는 이상한 옵션 활동에 대해 쓸 수있는 이상적인 후보자가되었습니다.
옵션에 익숙하지 않은 분이라면이 주제는 다소 어려울 수 있지만, Tim은 스크린 샷과 함께 따라하기위한 실제 사례를 통해 파기하는 훌륭한 작업을 수행했습니다.
또한이 기사에서 Tim이 언급하는 소프트웨어 / 검색 도구는 완전히 무료이며 실시간 데이터가 포함되어 있습니다. 여기 RB Technologies에 액세스 할 수 있으므로 옵션 시장에서 유사한 기회를 찾을 수 있습니다.
일단이 기사를 읽고 나면 EP 016의 Tim과의 인터뷰를 확인해 보는 것이 좋습니다. (이미 피난처가없는 경우).
팀, 가져 가라. & # 8230;
비정상적인 & nbsp; & nbsp; & nbsp; 옵션 활동 & # 8230;
비정상 옵션 활동 (UOA)은 여러 차례에 걸쳐 잠재적 인 대형 주식 이동 가능성이 있다는 신호입니다. 이 정보 활동은 일반적으로 헤지 펀드 및 기관 거래자에 의해 시작됩니다. 이러한 내부자는 옵션 시장을 활용하여 옵션이 제공하는 레버리지에 대해 큰 이익을 얻습니다. 종종 그들은 옵션 시장을 사용하여 공개적으로 알려지지 않은 인수 같은 임박한 뉴스 발표에 앞서 미리 위치를 결정합니다.
헤지 펀드는 매일 더 많은 옵션을 사용합니다. 유명한 헤지 펀드 매니저 Carl Icahn은 주식이 아닌 옵션을 사용하여 Netflix 및 Herbalife에서 큰 직책을 맡았습니다. Icahn의 적대 세력 인 퍼싱 스퀘어 (Pershing Square)의 Bill Ackman은 대개 Target Stores 주식에 대한 큰 지분을 얻기 위해 옵션을 사용했습니다.
옵션 거래는 많은 헤지 펀드 전략의 최전방에 있으며 옵션 볼륨은 매년 증가하고 있습니다.
그래서 우리의 목표는 빅 플레이어들이하는 일을 밝혀 내고 가장 수익성있는 방식으로 그들을 따라가는 것입니다. 그것은 지식, 기술 및 근면을 요구하지만, 결과는 엄청날 수 있습니다.
나열된 옵션에 익숙하지 않은 사용자는 통화 또는 풋으로 분류됩니다. 전화를 걸어 주식을 살 권리가 생기고 (보통 100 주), 풋은 주식을 팔 권리가 있습니다. 구매자는 낙관적 입장을 취하는 반면 구매자는 약세 자세를 취할 것입니다.
특이한 옵션 판매에 대한 확신은 특히 가치 측면에서 가치가 있지만, 이 기사의 초점은 비정상적인 옵션 구매, 특히 통화 옵션 구매에 대한 설명입니다.
비정상적인 옵션 활동은 무엇보다 먼저 거래 규모에 의해 식별됩니다. 그러나 비정상적인 옵션 활동의 특이한 측면을 발견하기 위해 가장 큰 거래를 찾아 볼 수는 있습니다. 하나는 특정 주식에 대한 평균 크기 거래와 비교해야합니다. 예를 들어 Apple이 거래하는 2,000 건의 계약은 Apple이 매일 100,000 건 이상의 옵션 계약을 체결하기 때문에 드문 것으로 간주되지 않습니다. 그러나 유동성이 적은 문제로 거래되는 2,000 건의 계약은 분명히 의미있는 사건이 될 것입니다. 일반적으로 보통 볼륨의 3-4 배는 비정상적인 것으로 간주됩니다.
우리가 사용하는 또 다른 화면은 볼륨을 공개 관심과 비교하는 것입니다. 미결제는 여전히 종결 될 필요가있는 현물 출자를 나타냅니다. 볼륨이 미결제 금액을 초과하는 경우, 미결 상태가 아닌 새로운 정보를 알 수 있습니다.
또한 대량 주문은 의미있는 방식으로 옵션의 내재 변동성을 이동시키는 것으로 보입니다. 내재 변동성은 옵션 가격을 설명하는 또 다른 방법 일뿐입니다. 따라서 묵시적 변동성의 증가로 대표되는 옵션 가격의 큰 움직임은 영향이 적은 대규모 주문보다 더 강력한 거래 신호입니다.
마지막으로, 우리는 거래가 제안 가격에 일어 났는지 여부를 밝혀 내기 위해, 구매자가 거래를 실행하기 위해 더 높은 가격을 지불하려고 적극적으로 노력하고 있음을 의미합니다. 오퍼에 대한 거래는 훨씬 의미있는 지표가되는 경향이 있습니다.
이 모든 것이 어려운 과정 인 것처럼 보이지만 더 쉬운 해결책이 있습니다. RB Technologies의 옵션 스캐너를 사용하여 잠재적 인 비정상적인 옵션 기반의 거래 기회를 훨씬 더 간소화 된 방식으로 차단합니다. 그들이 고용하는 기술은 입찰가 / 물가와 관련하여 크기, 미결제 및 거래를 필터링 할 수 있으며 개별 상인이 이용할 수 있습니다.
시작부터 끝까지 예제를 실행 해 보겠습니다. & # 8230;
2015 년 3 월 10 일에 RB Technologies 검색 도구를 사용하여 Kraft Foods (KRFT)에서 잠재적 인 거래 아이디어를 발견했습니다. 여기에서 확인할 수 있습니다.
전체 크기를 보려면 이미지를 클릭하십시오.
이 행사에서 제안 된 통화 구매를위한 Big Bull 스크린, 이 경우 10,000 KRFT 6 월 67.50 통화는 0.70을 교환했습니다. 미결제 금액은 5,382에 불과했기 때문에 미결제 금액은 미결제 금의 1.86 배였습니다. 이 거래는 고용 된 우리의 기준 중 3 가지, 즉 미결제보다 큰 대가로 통화 구매를 제공하는 것입니다. 단지 우리에게 암묵적 변동성 분석을하도록 남겨 둡니다. 아래에서 살펴 보겠습니다.
KRFT 7 월 67.50 콜은 엄청난 증가세를 보였으며, 2015 년 3 월 9 일부터 3 월 9 일까지의 옵션 몽타쥬에서 볼 수 있듯이 전날에는 41 일에 비해 15,000 건이 넘는 계약이 있었고, 10/2015.
전체 크기를 보려면 이미지를 클릭하십시오.
6 월 67.50 통화량 15,609는 내재 변동성을 18.94 %에서 21.84 %로 끌어 올렸다. 주식이 0.77 또는 1.24 % 하락함에 따라 통화 가격은 실제로 0.1 상승했습니다! 일반적으로 주식 가격 하락을 고려할 때 통화 가격이 0.16 하락할 것으로 예상되지만 공격적인 구매자는 거래를 완료하기 위해 기꺼이 초과 지불 할 의사가 있습니다. 6 월 70 일과 72.5 일 전화는 동정을 불러 일으켰다. 나는 아래의 표에서 볼 수 있듯이, 비교 우위의 변화가 우리의 거래 이익에 도달했음을 강조했다.
전체 크기를 보려면 이미지를 클릭하십시오.
볼륨과 변동성의 조합은 콜의 매수자가 적극적으로 낙관적 인 자세를 취함에 따라 주식의 상승세를 이어 간다.
2 주 후 3 월 25 일 3G와 버크셔 헤더웨이 (Berkshire Hathaway)는 크래프트 (Kraft) 인수를 발표하면서 KRFT의 주가가 주당 83 달러 이상으로 36 % 상승했다. 모든 비정상적인 옵션 활동은 예지 또는 수익성이 없지만 크고 특이한 옵션 주문 흐름에 따라 대형 헤지 펀드 및 금융 기관과 함께 수익을 올릴 수있는 위치에 수시로 따라갈 수 있습니다.
질문이 있거나 추가 정보 및 연구에 관심이 있으시면 아래에 의견을 남기시거나 infodeltaderivatives 전자 메일을 보내주십시오.
저자에 관하여.
팀 Biggam.
Tim Biggam은 Delta Derivatives의 리드 옵션 전략가이자 RB Technologies 스캐너의 시리얼 사용자입니다.
트레이딩 멘토를 얻는 방법을 정확히 알고 싶습니까?
이 무료 포괄적 인 가이드는 모든 질문에 대한 답변을 제공합니다.
No comments:
Post a Comment